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老虎证券赴美IPO:3年交易破万亿,5年9轮融资“众星捧月”

继富途证券后, 老虎证券也开启赴美IPO。

投资界2月25日消息, 互联网券商老虎证券近日向美国证券交易委员会(SEC)公开递交招股书, 公司拟在纳斯达克挂牌, 计划交易代码为“TIGR”, 此次IPO主承销商为德银、花旗。

服务全球华人, 交易规模三年破万亿

成立于2014年, 与国内大多数券商不同,

老虎证券定位于华人互联网券商, 公司主要面向普通投资者及机构投资者提供美股、港股、A股(沪港通/深港通)等全球主要市场的股票经纪和增值服务, 包括股票交易下单与执行、保证金融资、资产管理、量化交易API、账户管理、投资者教育、社区讨论等。

老虎证券目前已取得美国、新西兰、澳大利亚的券商牌照或许可, 业务主要集中在美股和港股等市场。

2015年8月, 老虎证券推出自主研发交易平台Tiger Trade, 极大地改善了华人投资者用户体验。 招股书显示, 平台上线后老虎证券即实现高速发展, 累计交易规模3年内突破10000亿人民币, 这是所有专注于全球华人投资者的互联网券商冲击万亿交易规模的最短用时。

2018年, 老虎证券全年交易规模为1192亿美元, 2018年第四季度日均交易量为5.43亿美元, 2017年及2016年的交易规模分别约为633亿美元、163亿美元。 这意味着过去三年, 老虎证券在交易量上增长超过6倍。

连续12季度高速增长

过去四年, 老虎证券研发的交易平台为华人投资全球资产提供了便利的渠道, 并且保持了业内最低的收费方案之一。 公司自有的技术架构可支持多货币、多市场、多产品的交易。 据了解, 自2015年8月首次推出以来, Tiger Trade APP已有100多个版本的迭代来满足用户需求。

这带来了用户量的暴涨。 招股书披露, 截止2018年12月31日, 老虎证券拥有注册用户158万, 开户客户50.2万, 入金客户8.2万。 2017年及2016年同期, 这三项数据分别为71.3万、20.5万、4.2万和36.8万、7.9万、1.4万。 这表示, 老虎证券的三项用户量指标几乎每年都实现翻倍增长。

用户量也推动了老虎证券业务数据的高增长。 根据招股书, 从2016年Q1到2018年Q4, 老虎证券开户客户量连续十二个季度增长, 季度复合增长率高达39%。

而在这些用户中, 高质量、忠诚度高并交易活跃的人占据绝大多数比例。 截至2018年12月31日, 老虎证券个人客户中有71.5%在35岁以下, 超过86.6%年收入超过4万美元。

老虎证券2018年总收入为3356.0万美元, 同比增长98%。 2016-2017年收入分别为547.6万美元、1694.9万美元。 2018年, 公司基于非美国通用会计准则(Non-GAAP)的年净亏损为1008.9万美元。

目前, 公司收入主要来自交易佣金、融资服务费、投资收益、利息和其他收入。 2018年, 交易佣金收入为2604.3万美元, 占比约77.6%, 融资服务费收入为644.2万美元, 占比约19.2%。

需要注意的是, 老虎证券一直拥有稳健的现金储备。 招股书显示, 截至2018年12月31日, 公司现金及现金等价物、定期存款共计6441万美元。

老虎证券认为, 领先的技术驱动其业务高速成长。

创始人巫天华毕业于清华计算机系本硕, 曾在网易有道工作八年。 老虎证券目前在美国、新西兰、新加坡、中国等国家和地区设有办公室。 截止2018年12月31日, 公司在全球拥有员工约446人, 其中研发199人, 占比44.6%。

5年9轮融资, VC/PE众星捧月

成立5年来, 除了业务增长快, 老虎证券的融资能力也很强。 根据天眼查数据, 老虎证券获得9轮融资, 背后不仅有小米、王兴等产业投资人, 更有宜信、华创资本、真格基金、华盖资本、险峰长青等投资方。

根据招股书, 目前创始人巫天华通过sky fintech holding limited持股为18.9%, 拥有70%的投票权;小米通过People Better Limited持有老虎证券14.1%的股权,

拥有5.2%的投票权;唐彬森通过tigerex holding limited持股12.4%, 拥有4.6%的投票权;美国最大互联网券商盈透证券(IB global invertments LLC)占股7.7%, 有2.9%投票权。

其中, 盈透证券不仅是老虎证券的主要股东和合作伙伴, 同时还为老虎证券提供了行业认知、法律和合规事宜以及风险管理等方面的支持。

值得一提的是, 就在2018年12月, 互联网券商富途证券刚刚向美国证券交易委员会(SEC)提交IPO申请, 最多募集3亿美元资金, 投行高盛、瑞银集团和瑞士信贷担任富途证券IPO联席主承销商。

自2012年4月成立以来, 富途证券共完成三轮融资, 每轮背后都是腾讯、经纬中国、红杉资本中国三家投资, 是其最坚定的陪跑者。

除了富途证券和老虎证券外, 目前在这一行业里的头部公司还有华盛证券。 三者业务模式相似, 都拥有各自的金融牌照。 此外, 这三家平台背后的投资方不乏国内知名的互联网巨头和投资机构的身影。

那么, 谁会成为“互联网券商第一股”?

谁会成为“互联网券商第一股”?
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